AG人生就是博(尊龙·凯时)旗舰APP平台官网

　　华福证券有限义务公司卢宇峰,徐丽华近期对浙江仙通实行琢磨并颁发了琢磨呈报《从本土“草根”到龙头企业，引颈汽车密封条国产替换》，本呈报对浙江仙通给出买入评级，现时股价为13.09元。

　　浙江仙通(603239)投资重点：汽车密封条龙头企业，专精于产物，深耕于行业。公司缔造于1994年，从事汽车密封条行业近30年；2016年上交所上市；2023年台州金投成为公司最大股东，赋能公司生长。橡胶与塑胶密封条为中枢产物，占比96.83%，2023年公司杀青营收10.66亿元，同比+14%，杀青归母净利1.51亿元，同比+20%。国产替换趋向昭彰，角逐形式重塑，墟市份额希望晋升。据证券时报网报道，2019年我国汽车密封条的墟市空间正在170-180亿驾驭。近年来整车厂降本需求茂盛，本土密封条创造商拥有较强的本钱上风，国产替换希望加快推动，角逐形式正正在重塑。公司行动国内密封条行业龙头，先发上风明显，后续墟市份额希望赓续晋升。本钱驾御上风明显，客户布局络续改进公司正在本钱驾御方面拥有越过的上风，良品率正在95%以上，远超行业均匀程度，正在现时整车厂代价战降本压力向零部件企业传导的后台下，利好具备本钱上风的企业。汽车密封条业生态系统相对关闭，公司主动调治本身政策，赓续改进客户布局，处于良性生长轨道。欧式导槽与汜博框密封条两大拳头产物，帮力红利新增进。1）欧式导槽：得胜得回公多朗逸定点，冲破表资垄断。欧式导槽质感好、密封性优、降噪才略强。跟着自帮品牌汽车均匀售价晋升，欧式导槽渗入率有华福证券望络续晋升。公司为少数能临蓐欧式导槽的企业之一，角逐敌手少，拥有较强的本钱上风，该交易希望赓续增进。2）汜博框密封条：引颈国产替换，已获多个项目定点。跟着新能源汽车表观角逐加大，汜博框密封条他日将成为中高端新能源汽车主流筑设。公司是第一家或许供给汜博框密封条的内资企业，拥有明显的先发上风和工夫上风。2023年公司得回智界S7、S9、领克、极氪001、极氪007、通用、奥迪、北汽华为享界S9等8个汜博框密封条项目极点。红利预测与投资创议咱们估计公司2024-2026年收入别离为12.52、15.87、19.83亿元，归母净利润别离为2.20、2.86、3.65亿元，遵循9月26日收盘市值，对应PE别离为15、12、9倍，参考可比公司估值，同时琢磨到公司为细分行业龙头，事迹增进保守，初次遮盖赐与“买入”评级。危机提示汽车销量不足预期、拳头产物放量不足预期、原资料代价震动危机。

　　证券之星数据核心依据近三年颁发的研报数据筹算，国元证券杨为敩琢磨员团队对该股琢磨较为长远，近三年预测切实度均值为78.66%，其预测2024年度归属净利润为红利2.18亿，依据现价换算的预测PE为16.16。

　　该股迩来90天内共有9家机构给出评级，买入评级4家，增持评级5家；过去90天内机构方针均价为17.72。